创业板上市公司高管离职现象研究开题报告

1. 研究目的与意义

创业板是地位次于主板市场的二级证券市场，创业板从2009年10月30日开板后，就呈现出高发行价格、高发行市盈率、高超募集资金的特点。创业板是完善我国多层次资本市场体系的重要环节，其发展备受众人瞩目。然而这些具有高成长性、高科技含量等发展潜力的中小企业却频频爆出高管离职的消息，使人们对高管离职的动机产生了质疑。企业的高层管理人员是企业经营管理的核心力量，明确创业板高管离职的主要原因以及保持高管团队的稳定性，对创业板乃至整个资本市场的发展至关重要。

2. 研究内容和预期目标

高管离职到底有哪些深层次的原因？它能为投资者传递出什么信号？公司是否面临着重大的改观预期？

公司经营绩效与高管离职的关系研究、公司内部治理机制与高管离职的关系研究、高管的个人因素与高管离职的关系研究

3. 国内外研究现状

国外经过四十余年的发展和积累，已经在公司高管更换这一领域形成了系统的理论体系。Denis（1995）将公司高管更换分为正常更换和强制更换，并分别研究了正常更换和强制更换与公司业绩之间的关系，得出结论：高管正常更换与更换前业绩没有显著的关系高管正常更换会带来公司业绩的小幅改善；发生公司高管强制更换的企业，高管更换前业绩大幅下降，更换后第二年业绩有显著改善。

归纳起来，莫过于四大类型：第一是大股东的战略安排，基于大股东对上市公司做出的安排，尤其是控股股东对上市公司发展的考虑，更换高管便于大股东实施新的战略方针。第二是高管有减持套现方面的考虑。上市公司众多高管在公司上市前就持有大量的原始股，公司上市后，这些成本就很低的原始股经过高价发行和二级市场炒作后，持股高管们不得不重新考虑财富暴增带来的巨大诱惑-套现。第三是正常的人事变动。第四是公司出于优化组织结构，提高管理效率而作出的人员调整。

4. 计划与进度安排

（1）2022年11月-2022年1月，查阅相关文献资料

（1）2022年1月，完成开题报告并交指导老师审定后返还

（3）2022年2月，完成写作提纲并交指导老师审定后返还

5. 参考文献

（1）邢周凌高绩效人力资源管理系统：基于中国创业板上市企业的研究复旦大学出版社2014-6

（2）赵淼中国创业板上市公司信息披露研究社会科学文献出版社2010-8

（3）徐成洲创业板上市实战：操作流程与案例评析法律出版社2010-4