互联网金融支持中小微企业的发展路径研究——以蚂蚁金服为例开题报告

1.1研究背景

随着互联网与信息产业的不断发展，大数据技术开始被运用到各行各业，大数据时代随之来临。随着大数据的发展，各行各业都在发生着改变，金融行业也发生了巨大的变化，处在这个“数据为王”的大环境下，金融行业的改革发展沿着有效提升市场资源配置的方向顺利前行。对于金融企业来说，其核心资产包括了充足的客户数据与相关的交易数据。由于金融行业涉及领域不断增加，金融企业对客户数据资料的需求不再满足于简单的个人资料，而是要全面地了解客户的所有个人信息，大数据时代让金融企业获取这些信息变得更加便捷，从而促进了互联网金融行业的迅速发展。从 2013 年开始，随着计算机技术的不断进步，互联网金融获得了较大的发展，通过大数据、云计算等技术的运用，互联网金融行业进入了一个新的时代，在市场上已经出现了P2P、众筹、第三方支付等各种融资模式，互联网金融机构利用其自身优势在一定程度上缓解了中小微企业的融资困境。中小微企业对于贷款的需求主要表现在时间短、规模小、借贷次数多、资金需求紧迫、没有足够的抵押物等，传统金融机构对风险的把控非常严格，难以对中小微企业提供全方位的融资服务，覆盖面也很有限，但互联网金融不同，互联网金融机构将计算机技术以及大数据运用到金融服务当中来，使互联网金融机构具备了涉及范围广、服务方式多样、成本低、批量化放贷等优势，这与中小微企业的资金需求特征非常契合。互联网金融的主要业务就是为中小微企业及个人提供个性化金融服务，而中小微企业从互联网金融机构获取所需资金来满足自身的融资需求，中小微企业数量众多，融资需求较大，因此这种模式具有广阔的市场与光明的发展前景。互联网金融机构具有灵活多样的融资模式，到底哪一种能够完全契合中小微企业融资的需求，更好地为中小微企业服务，这是需要认真探索的一个研究课题，以期为互联网金融的发展做出贡献，研究互联网金融服务中小微企业融资的模式现实意义较大。基于此，本文将对互联网金融服务中小微企业融资的模式展开研究。

1.2国内外研究现状

我国互联网金融的产生和发展进行研究，阐述我国互联网金融融资的背景和发展潜力并提出发展中的问题。巴曙松和杨彪（２０１３）认为我国的金融制度与美欧等发达国家相比还不够完善，中小微企业很难通过传统融资渠道获得所需资金。这样的制度催生了我国的互联网金融。然而，我国的监管不到位，需要加快立法，并完善制度安排。魏鹏（２０１４）提出我国对互联网金融的监管可以借鉴欧美发达国家的措施，在如下几个方面实行更加有效和完善的监管，比如对网络银行、第三方支付、众筹模式等进行监管。互联网金融行业自律组织的发展，监管规则的明确以及法律法规的建设对改善互联网金融行业的现状和促进其健康发展有着重要的作用。对互联网金融未来的发展进行研究，指出互联网金融还需完善的方面。郑志来（２０１４）认为大数据极其重要，大数据对传统金融的冲击极大，融资对象极大扩充，服务也更具针对性，成本降低趋势明显。但除了上述优势，互联网金融也存在不少弊端，其逐利性会扰动金融市场的秩序，需要对其进行有效监管。应该降低该行业的垄断性，引入更多的企业更好的服务实体经济，而不是由早期进入行业的少数企业牢牢把控市场。吴晓光（２０１１）认为互联网金融将与商业银行形成竞争，改变金融秩序和原则。提出银行未来发展要注重技术、人才、管理等方面，提升行业竞争力和实力？。李志强（２０１５）认为在有些方面，互联网金融的成本更高，不适宜全面推广，只适用电商、供应链和小额金融，这是其弊端之一，该模式对大规模融资项目并没有表现出成本优势。

Ｓａｔｔｙ（２００９）指出相对于大型商业银行，规模较小的商业银行服务的企业数量相对较少，因此能够深入了解所服务的中小企业的偿债能力、经营状况和信用状况等情况，能够不断增加对企业的了解？。Ｇｒａｎａｄｏｓ（２００６）认为互联网技术对金融市场的影响巨大，增加了市场透明度，投融资双方信息的真实性和匹配度能够大幅度提高。在其研究中，搜索大量数据并通过模型进行证实，得出结论是互联网能够很大程度解决信息不真实、不透明的问题。ＢｉｏｒｎＢｅｒｇｇｒｅｎ（２０００）认为中小微企业自身存在的诸多问题影响到投资者的投资意愿。财务状况、经营水平、经营规模以及技术水平等都会成为投资者考虑的因素。由于中小微企业在以上方面与大企业相比往往不够完善，投资者的投资意愿不强。Ｋｌａｐｐｅｒ（２００５）对一些西方国家普遍采用的用存货进行质押以获得融资的模式进行了相关研究。文章深入地研究了西方国家的中小企业采用存货进行质押融资的机制和模式，提出除了厂房、机器设备等固定资产可以作为通常的抵押担保品外，存货等动产也可以作为优良的质押物为企业获得融资。融资担保品的扩充可以作为弥补中小企业资金缺口的有效手段，并且能够降低企业的财务成本。Ｂｅｒｇｅｒ和Ｕｄｅｌｌ（２００６）认为在投资中需要考虑贷款技术问题，他们提出的技术不是指一般意义上操作层面的技术，包括企业基础信息、投资者选择标的过程、合同的订立和内容以及对整个投资的监督管理过程。这些因素都会带来影响，需要考虑贷款技术的问题。

1.3研究目的与研究意义

面对我国经济增长速度减慢、传统三驾马车持续走低的情况下，研究互联网金融在解决中小企业融资难问题的尝试和探索，对于破解中小企业融资难题具有较高的研究价值与现实应用价值，具体表现在以下几点：

首先，互联网金融在我国处于爆发式发展时期，国内实践远远超过理论研究的发展速度，通过对国内外相关研究成果的分析，可以发现互联网金融作为潜力巨大的金融服务方式，对其在解决中小企业融资难方面的深入研究具有重要的理论价值。

其次，深入研究互联网金融对中小微企业融资的影响实践意义重大。由于中小微企业自身固有特征和我国现有金融体制，我国中小微企业难以从传统融资渠道获得资金支持。研究中小微企业如何通过互联网金融融资具有重要的实践意义。

再次，比较不同互联网金融典型模式的差异，可以发现各类互联网金融平台及其融资模式的局限性，吸取其中有益经验，本文提出基于行业属性的互联网金融模式，可以更好的帮助行业内的中小企业获得更优的融资通道、建立更加稳定的融资渠道和融资方式。

最后，真正解决中小企业融资难，需要着重发现当前各类融资方式的不足和互补之处，尤其需要从监管政策、管理要求的体制方面加强引导，规范互联网金融的有序运行，降低互联网金融存在的违规、违约概率，为我国中小企业发展营造出良好的金融环境。

2.1研究内容

本文以蚂蚁金服为例对互联网金融服务中小微企业融资的模式进行研究。在国内外已有文献研究的基础上对互联网金融机构与中小微企业融资的理论基础进行了分析；然后对互联网服务中小微企业融资的典型模式进行了说明；在此基础上，以蚂蚁金服作为案例，分析了蚂蚁金服服务中小微企业融资的模式，并对蚂蚁金服服务中小微企业融资进行了 SWOT 分析；再次，对蚂蚁金服服务中小微企业融资存在的风险和对传统商业银行的冲击进行深入分析；最后得出结论并提出建议。

2.2预期目标

本文首先对关于中小企业融资困境的成因、对策以及理论等相关研究文献进行了系统研读，把这些文献中提出的观点进行归纳整理，为本文的研究提供一定的理论依据。其次，在此基础上对于互联网金融，特别是电商小额贷款的出现对中小企业融资困境的帮助进行理论分析，以开创我国电商小额贷款模式的蚂蚁金服为例，分析其相对其他融资模式的优势及其进一步发展的限制因素。最后，总结互联网金融中小额贷款模式的现状，对未来发展提供一定的建议，为解决我国中小企业的融资问题提供一种新的思考方向。

3.1研究方法

1.采用文献研究与规范分析的研究方法

文献研究的价值在于，通过大量阅读国内外学者的相关经典文献，可以了解相关理论以及研究成果，同时为本文提供研究的理论基础与值得借鉴的相关研究方法。规范分析的优势在于，通过树立理论前提来模拟出分析问题的标准，并根据这一标准进行相关政策的制定。本文运用了规范分析的方法，为我国互联网金融企业的发展提供了相关建议。

2.采用定性分析与对比分析相结合的方法

通过选取国内线上、线下具有代表性的互联网金融企业以及国外的互联网金融企业与蚂蚁金服互联网金融进行对比来折射出整个小额贷款领域的发展，以小见大，同时选用对比分析的方法，使得研究结果更加全面，更具有说服力和科学性。

3.2研究步骤

第一章是本文的绪论。首先简单介绍了本文的研究背景与意义，研究的对象与方法和研究内容，对本文的行文框架进行阐述。

第二章是对国内外有关中小企业融资和互联网金融进行了文献综述，并分析互联网金融对中小微企业融资影响的相关研究。

第三章是我国中小微企业及其融资特性分析。首先是中小微企业融资概述，然后是中小微企业融资特点分析，最后是影响中小微企业融资的因素分析。

第四章是我国互联网金融发展概况。主要包括互联网金融概述，互联网金融的特点，互联网金融主要业务模式，互联网金融优势与风险分析等几方面内容。

第五章是蚂蚁金服服务中小微企业融资的现状分析。本章主要对于蚂蚁金费用进行细致分析，总共分为以下几个方面：首先对蚂蚁金服进行简单介绍，然后分析在蚂蚁金服中的中小企业融资贷款模式，并说明蚂蚁金服目前的发展的优势以及未来发展的限制，对蚂蚁金服服务中小微企业融资进行 SWOT 分析。最后是研究蚂蚁金服对传统商业银行的冲击和蚂蚁金服服务中小微企业融资的风险分析。

第六章是蚂蚁金服与其他小额贷款模式比较。主要将蚂蚁金服分别与国内与国外的小贷企业进行对比，其中国内主要与线上的京东小贷与线下的民生小贷进行对比，然后与国外其他发展中国家的小贷企业进行对比，得出相关结论。

第七章是结论及有待进一步研究的问题。通过上述的研究，分析以蚂蚁金服为代表的互联网金融对于中小微企业融资路径研究的影响，并对本文研究不足之处以及研究展望进行归纳总结。

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1、2022年12月14日拟定好论文题目。

2、2022年1月14日拟完成毕业论文提纲。

3、2022年2月25日，要求完成毕业论文任务书。

4、2022年3月22日，完成毕业论文前期研究报告：

通过各种渠道，收集与论文有关的中外文献资料，进行理论综述，撰写前期研究报告，要求内容翔实、数据准确、图文并茂，不少于3000字。查阅与论文相关的英文文献，并翻译出6000英文字符以上的资料。

5、2022年4月8日完成开题报告：

在前期研究报告的基础上，就学士学位论文的写作方案进行论证，并给出写作提纲，完成开题报告，约3000字。

6、2022年4月11日至2022年6月2日撰写完成毕业论文：

按照学校和学院的要求撰写毕业论文。

7、2022年4月22日，毕业论文中期检查。

8、2022年5月底论文装订、提交。

9、2022年6月初毕业论文答辩。