金融风险的问题研究与防范策略开题报告

1. 研究目的与意义

金融是现代经济的核心，金融市场是整个市场经济体系的动脉。而金融本身的高风险性及金融危机的多米诺骨牌效应，使得金融体系的安全、高效、稳健运行对经济全局的稳定和发展至关重要。我国凭借人民币资本项目下尚未开放及1993年开始的宏观调控已挤去大量经济泡沫的双重保护，在亚洲金融危机中幸免于难。然而在庆幸之余，我们应清醒的认识到，中国金融领域也同样存在很多深层次问题。^[

一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。

因此，金融风险的控制与预防至关重要。

2. 研究内容和预期目标

1.阐述目前金融领域金融风险的现状，其影响力和造成的主要影响

2.举例金融风险的种类，并详细阐述几种主要金融风险类型的产生原因和现状。

3.分析产生金融风险的主要原因，如金融产品市场发张之后，金融领域规范不完善等。

3. 国内外研究现状

国外研究现状：上世纪90年代，frankel和rose[2]建立了ＦＲ概率模型。他们研究１００个发展中国家在1971-1992年这二十年间发生过金融危机的国家多少以及这些国家各自引发金融危机因素的年度数据为样本数据，进行最大对数似合估计，建立了比较著名的可以估计现代金融风险发生可能性的概率模型，从而可以判断哪些因素能够更大地引发金融危机；sachs、tomell和velasco[3]建立了ＳＴＶ横界面回归模型，来估计和反映外推年度的某一国家发生金融危机的可能性.

rockfellar.r.t．与s.uryasev[7]于２０００年the journal of risk　上发表文章，在对ＶａＲ模型进行修正的基础上，正式提出ＣＶａＲ的概念，译为条件在险价值（ＣＶａＲ），是指损失超出ＶａＲ的条件均值，也称平均超值损失，平均短缺和尾部ＶａＲ。ＣＶａＲ代表了超额损失的期望水平，与ＶａＲ相比，具有良好的次可加性，能够较好地满足凸性要求，在数学上也呈现出单调性，而且Ｒｏｃｋａｆｅｌｌｅｒ　Ｒ．Ｔ．与Ｓ．Ｕｒｙａｓｅｖ不仅成功地用线性规划和不平滑极值求解解决了ＣＶａＲ的计算问题，还证明在正态分布下，ＣＶａＲ与ＶａＲ的计算结果可以等同，即在一定的置信水平下,两者提供相同的最优投资组合，这为ＣＶａＲ模型的发展铺平了道路，也使得ＣＶａＲ可以很好的应用于大型投资组合和复杂的情景分析中。

国内研究现状：国内对金融风险度量问题的认识和研究，相比较国外比较晚，而且研究工作主要集中在学术方面，起到理论指导实践的作用。如孙清等[13]以江苏、浙江、上海两省一市为典型案例研究，根据金融风险本质特征以及考虑对其有影响的因素，构建金融风险评价体系，建立模糊数层次模（ＦＡＨＰ）对上述案例的金融稳定状况进行比较分析，从而为该区域保持金融稳定提供政策依据；刘晓曙等[14]就商业银行ＶａＲ模型的预测问题进行了研究；谷秀娟等［１５］使用ＶａＲ测度经济资本，并进行业绩评价（ＲＡＰＭ），分析股东价值，有利于其对风险作出应有的决策；宋逢明等结合中国股票市场的实际特点，建立了一个对流动性风险进行调整的Ｖａｉｌ模型，用以度量中国股票的价格风险和流动性风险；ＣＶａＲ具有以上的优良特性，它尽管还未成为金融业计量风险的普遍标准，但在发达国家的保险业中已有了相当应用。国内的一些学者如张尧庭、史道济等、韦艳华等对copula技术及其在相关性和金融风险分析上的应用作过探讨，但总的来说国内对copula技术及其应用研究还不多。

4. 计划与进度安排

阅读各种关于金融风险方面的著作，了解这方面的知识，并结合各种已经存在的研究案例来进一步深化自身的研究水平。

阅读各种关于金融风险方面的相关报道，了解我国乃至国际金融风险的现状。

寻找国外的关于金融风险的文章，以及国外学者对于这个领域问题的解决方案

5. 参考文献

[1] 吴志攀,白建军主编.经济的法制框架[m]. 法律出版社, 2004

[2] 谈李荣著.金融隐私权与信息披露的冲突与制衡[m]. 中国金融出版社, 2004

[3] 史晋川,潘士远等著.法律#183;金融#183;增长[m]. 经济科学出版社, 2004