中国影子银行的发展及其影响性分析开题报告

1. 研究目的与意义

#8220;影子银行#8221;定义为：#8220;除接受监管的存款机构以外，充当储蓄转投资中介的金融机构#8221;

市场中有这很多需求，但由于严格的监管可能会导致银行没法提供这方面的服务，#8220;影子银行#8221;应运而生。#8220;影子银行#8221;虽然是游离于金融机构外的衍生物，但确实有一定的市场的需求。如果盲目的禁止其发展，必然会付出丧失金融效率的代价，甚至可能逼迫更多资金转入地下。无法阳光化是由于金融监管力度和准入门槛的提高。最终目还是促进其发展。若只是因为单纯防范风险而监管，阻碍了其发展，这很显然是本末倒置。事实上，换一个角度看，影子银行一定程度上是带来了创新，在不改变货币存量的前提下，增加了社会的信用供给。#8220;影子银行体系是创新的源泉，其做的一件非常重要的事情就是把本来放在银行体系中的，而且只能形成债务性资金来源的钱，在相当部分转变成股权投资，从这个意义上说它是有非常积极意义的。

2. 研究内容和预期目标

影子银行的定义

影子银行的由来

中国影子银行的产生

3. 国内外研究现状

#8220;影子银行体系#8221;一词由美国太平洋投资管理公司执行董事保罗#8226;麦考利于2007年9月在美联储的年度会议上首次提出。但是他并未明确界定该词的含义，而只是用其泛指#8220;有银行之实却无银行之名的种类繁杂的各类银行以外的机构#8221;（mc culley，2007；李扬，2011）。由于研究视角以及划分标准的不同等原因，一直未有一个明确而广为接受的定义。2010年5月，美国#8220;金融危机调查委员会#8221;（fcic）在一份报告中将其定义为：传统商业银行体系之外的#8220;类银行#8221;的金融活动，即从储蓄人或投资者手中获取资金并最终向借款方融资；其中大多数金融活动不受监管或仅受轻度监管（fcic，2010）。 在中国，研究者尝试界定一个新的#8220;中国式影子银行#8221;概念，是因为他们发现，其对中国金融经济的潜在影响远非止于金融稳定层面，而具有更全面的经济影响和更深层的体制牵连。从#8220;中国式影子银行#8221;本质出发，其绝大多数为银行信贷的替代产物，是中国社会资金的重要供给渠道，充当了宏观货币政策急速转向的润滑剂。2012年底，中国央行公布的社会融资总额显示，全年社会融资规模达15.76万亿元，比上年增加2.93万亿元。而全年人民币贷款占同期社会融资规模的52.1％，同比低6.1个百分点。其中债券市场、信托融资和委托贷款等银行表外业务是社会资金主要部分，且表现极其活跃。从单月看，2012年12月，社会呈现社会融资总额1.6万亿元，新增银行信贷仅为4563亿元，呈现出银行新增信贷规模回落但社会融资总额急速扩张的局面，这使得以往仅盯信贷调节社会资金供给的方式，已远远不够。但同时，社会融资总量的监控口径又无法完全涵盖社会资金的所有供给渠道，这增加了央行货币政策执行的难度。2012 年前10 月新增社会融资总量13 万亿元，新增银行贷款 7.2 万亿元，占社会融资总量的55.5%，新增委托贷款和信托贷款共1.8 万亿元，占13.8%。新增银行承兑汇票和企业债券共2.7 万亿，占20.7%，新增股票和其他方式融资0.63 万亿，占4.8%。新增存款8.7 万亿元，m2增加8.5 万亿元理财产品、其他未统计的信用提供工具约4.5 万亿。 中国银行董事长肖钢近日也曾表示，中国金融五年内最大的风险是中国式的影子银行体系。他认为，这个风险既和中国银行业的风险密切相连，也与现在资本市场的风险相关。据了解，中国式的影子银行体系主要包括信托、担保、小贷公司、典当行、地下钱庄等。事实上，自2011年温州民间借贷危机爆发以来，各地民间金融的风险便已陆续暴露，并牵连当地的银行系统。由此看来，如何保持中国金融体系的健康，避免系统性金融风险就显得格外重要。当然，应当看到，监管层对中国影子银行体系的监管也付出了努力。比如以各种方式切断银行系统与影子银行的联系，规范银信合作、将表外业务尽可能纳入表内、加强银行业与影子银行、民间金融之间的防火墙建设等。从银监会年报看，自2009年开始，#8220;影子银行#8221;字眼频现。在2010年年报中，#8220;影子银行#8221;提到了 16次;2011年年报则提到了14次，并特地开设了#8220;影子银行#8221;专栏。不过，正如分析人士所言，监管层对影子银行的治理，以及对中国金融风险的防范与化解，不能仅仅靠查漏补缺这一招，哪里有风险，就急匆匆地切断该处与银行业的联系。若以#8220;一刀切#8221;与#8220;紧急灭火#8221;的方式处理，势必将伤及实体经济的运行，反而引发更大风险。更为重要的是，由于正规渠道依然无法解决实体经济中所存在的金融需求，影子银行系统仍会在风声过后卷土重来，这些运动式的治理，更像是在抽刀断水，治标而不治本。 从全世界范围来看，#8220;影子银行#8221;体系主要由四部分构成，分别是：证券化机构；市场化的金融公司；此外，还有结构化投资机构及证券经纪公司。伴随着全球经济的不断增长，人们对于信贷的需求与日俱增，国外的影子银行也相应地迅猛发展，并与商业银行一起成为金融体系中重要的参与主体。影子银行比传统银行增长更加快速，并游离于现有的监管体系之外，同时也在最后贷款人的保护伞之外，累积了相当大的金融风险。金融危机爆发后，欧美各国开始考虑将影子银行系统纳入监管，超过一定规模的对冲基金及其他私募基金都必须在证券交易委员会注册登记，并向监管机构披露更多有关其资产和杠杆使用的信息，建立针对诸如cds等场外衍生品市场的全面监管、保护和披露框架。同时为了减少交易对手风险，所有标准化场外交易合同必须经由一个中心机构处理，并鼓励市场参与者更多地使用交易所交易工具。

4. 计划与进度安排

本文力图通过现有关于影子银行的定义，产生的基础以及影子银行在我国的发展，存在的问题，评价，建议等主要内容进行归理和研究，探讨我国影子银行的发展现状及影响。

2022.10毕业论文选题申报2022.11撰写论文开题报告2022.12-2022.05 撰写论文并请老师提出指导和修改意见2022.06 毕业论文定稿2022.06 毕业论文答辩

5. 参考文献

[1] 张茉楠：《加强全面监管 谨防#8220;影子银行#8221;系统性风险》，《中国证券报》，2011年10月24日。[2] 金立新：《信托是不是#8220;影子银行#8221;？》，《金融时报》，2011年5月23日。

[3] 易宪容：《中国#8220;影子银行#8221;的特征及风险》，《上海商报》，2011年9月6日。

[4] 沈而默、何欣荣：《#8220;影子银行#8221;行走在灰色地带》，《半月谈》2011年第12期。